Index · Artikel · Davos strives to make climate talk more than hot air

Davos strives to make climate talk more than hot air

2013-01-25 8
   
Advertisement
résuméDAVOS, Switzerland Climate change is back on the global agenda, with debate in the corridors at Davos given fresh impetus by U.S. President Barack Obama and U.N. Secretary-General Ban Ki-moon both highlighting it as top priority this week. Yet busine
Advertisement

Davos strives to make climate talk more than hot air


DAVOS, Switzerland Climate change is back on the global agenda, with debate in the corridors at Davos given fresh impetus by U.S. President Barack Obama and U.N. Secretary-General Ban Ki-moon both highlighting it as top priority this week.

Yet business leaders are still struggling to find the economic incentives to change current practices.

The World Economic Forum (WEF) has not held back in its own assessment of the dangers, with former Mexican president Felipe Calderon warning of "a climate crisis with potentially devastating impacts on the global economy".

Christine Lagarde, managing director of the International Monetary Fund, summed it up for any Davos doubters: "Unless we take action on climate change, future generations will be roasted, toasted, fried and grilled."

There is a disconnect, however, between increasing evidence of extreme weather - from Superstorm Sandy in the United States in October to record heat in Australia this month - and the limited response from politicians and businesses.

In some cases the clash is stark, as highlighted on Friday when Greenpeace activists shut down a Shell gas station near the WEF meeting in protest at oil drilling in the Arctic that is made easier by a warmer world.

Many companies tout the opportunities presented by a shift to a low-carbon economy, yet the reality is that the continuing economic crisis has discouraged businesses and governments from developing a truly long-term view.

The rapid growth in shale gas - a greener alternative to coal when it is burned, although not when it leaks into the atmosphere - has also made renewables comparatively less attractive, adding to the challenge.

LACK OF URGENCY

The result is that while global investment in renewables is rising, the world still needs to spend $700 billion each year to curb its addiction to fossil fuels, according to a study issued by the WEF this week.

"There is a clear lack of urgency in the climate debate," said Greenpeace Executive Director Kumi Naidoo. "Big business is holding us back."

Business, in turn, complains that the failure of governments to provide a clear regulatory framework limits its ability to plan for the future.

After past failures, governments aim to work out a new U.N. plan to address climate change in 2015 but it will only enter into force from 2020.

"Climate change is a long-term issue and it is not clear how it is going to play out or what the returns are going to be," said PricewaterhouseCoopers International Chairman Dennis Nally.

"So CEOs have to measure how this investment stacks up vis a vis other opportunities that can generate clearer returns."

In practice, only a quarter of CEOs surveyed by PwC said they planned to raise investment in climate risks as cash is rationed and allocated to projects with the most obvious near-term commercial returns.

That doesn't mean CEOs are not worried, according Fred Krupp, president of the Environmental Defense Fund, who said virtually every corporation was affected to some degree.

"There was mostly silence on climate change for the last two years at Davos," Krupp said. "But that has changed. The U.S. drought, especially, has grabbed people's attention here in Davos because that has had a real effect on prices."

Also chiming with business leaders is Obama's argument that the United States cannot afford economically to fall behind in a global clean energy race dominated by countries like China, South Korea and Germany.

"The U.S. has to be among the leaders in this global discussion, so it is a positive development," Andrew Liveris, CEO of Dow Chemical, said of Obama's inauguration speech, in which he made climate change a priority for his second term.

RECORD LOW CARBON PRICES

U.N. chief Ban Ki-moon came to Davos with a similar message, saying he was very encouraged by Obama's speech, while warning that climate change was approaching "much, much faster than one would expect".

For investors, however, the climate issue remains hard to assess, as shown when the price of European permits to emit carbon fell this week to a new low below 3 euros a tonne, providing minimal incentive for industry to change behavior.

Analysts estimate prices need to be between 20 and 50 euros to make utilities switch to lower-carbon generation.

The question is, when might that carbon risk turn and start to undermine the value of companies heavily reliant on fossil fuels?

The International Energy Agency warned last month that the world will burn around 1.2 billion more tonnes of coal per year by 2017 than it does today - equal to the current coal consumption of Russia and the United States combined.

And an analysis by Ecofys for Greenpeace, presented at Davos, found that just 14 carbon-intensive projects worldwide are set to increase global CO2 emissions by 20 percent, or 6 gigatonnes. They range from coal expansion in Asia to the tar sands of Canada.

When completed, these projects promise to lock in "catastrophic" global warming, according to Greenpeace.

(Editing by David Holmes)

TOP

  • Day/
  • Week/
  • Original/
  • Recommand

Updated

  • Kochbücher: Vorbei an der Großmutter-Test

    Kochbücher: Vorbei an der Großmutter-Test
    Illustration von L. Nichols Meine Großmutter wurde in einem kleinen Dorf in Uganda geboren, als es noch Britisch-Ostafrika war. Als Mädchen half sie meine Urgroßmutter traditionellen Gujurati indische Gerichte kochen, und als junge Frau in Kenia, sie
  • New Covidien CEO von medizinischen Gerät Division benannt

    New Covidien CEO von medizinischen Gerät Division benannt
    Covidien plc Namen Jose Almeida, Leiter der medizinischen Vorrichtung Geschäftsbereich scheidenden Präsidenten und CEO Richard Meelia erfolgreich zu sein. Covidien plc (NYSE: COV ) gab eine Folge in seinem Eckbüro, den Führer der medizinischen Geräte
  • Nacht Read (Ohio): US Endoscopy veröffentlicht Koloskopie Produkt

    Nacht Read (Ohio): US Endoscopy veröffentlicht Koloskopie Produkt
    Nachrichten und Notizen aus dem Tag in MedCity, Ohio: US - Endoskopie , die Endoskopie Gerätedesign und Produktionsunternehmen in Mentor, hat die frei Entrada Kolon Overtube , die mehr Kontrolle während der Koloskopie bei Patienten mit gewundenen sig
  • Bipolare Psychose Symptome

    Bipolare Psychose Symptome
    Psychotische Symptome sind oft in der Manie der Bipolar-I-Störung. Die Symptome können auch mit Depressionen und viele andere Störungen auftreten. Das Vorhandensein von Psychose Regeln automatisch eine Diagnose von hypomanische aus. Somit Menschen mi
  • Das letzte Wort: Männer Sprechen Sie so viel wie Frauen

    Das letzte Wort: Männer Sprechen Sie so viel wie Frauen
    Mann am Telefon sprechen. Credit: dreamstime.com Werfen Sie das Klischee, dass Frauen mehr als Männer ausplaudern. Frauen und Männer beide etwa 16.000 Wörter pro Tag sprechen, laut einer neuen Studie. Seit mehr als einem Jahrzehnt haben Forscher beha
  • Was ist das Ziel der Erziehung?

    Was ist das Ziel der Erziehung?
    Erwägen Sie die Frage mit "Tiger Mom" Amy Chua, Bill Cosby, ein Experte für die Navigation von Beruf und Familie, und Rod Dreher. Ellen Galinsky, ein Experte auf dem Nexus von Beruf und Familie, sprach Montag über die Ergebnisse einer Umfrage ,
  • Stapeln Sie die russische Verschachtelungs-Puppen

    Stapeln Sie die russische Verschachtelungs-Puppen
    "Wie das Bild auf der Quaker Oats Box das zeigt eine Figur , die eine Box halten auf dem ein Bild einer Figur Halten einer Box nach oben und die Zahl kleiner und kleiner und weiter jedes Mal weg ein Bild der Realität der Schrumpfung selbst .... "
  • Prednisone - Hallo, ich bin ein 62 Jahre alter Mann, leider mit einem langen Krankenakte. Ich war wieder anziehen?

    ... Prednisilone orale Ersatztherapie in den Jahren 1975 und haben 10mg appx genommen. täglich seitdem. Ich habe Steroid induzierte osteoperosis entwickelt, (Bruch im unteren Rückenbereich 4 ttimes,) Ich bin an meinem witts Ende aufgrund der Becken /
  • Mein Mann nimmt derzeit 15mg ms Cotin 2XS eine dayand 7.5 hydrocondone für Durchbruchschmerzen.?

    ... Er brach im vergangenen Jahr seinen Hals und hatte einen Hals Fusion. Er schmerzt schlecht die ganze Zeit. Aber die Medikamente auf er scheint nicht wirklich zu helfen. Kann uns jemand sagen, wie er zu fragen seinen Schmerz mgt dr für einen Wechs
  • Checkliste für den sicheren Co-Schlaf

    Checkliste für den sicheren Co-Schlaf
    Während meines Buches, The No-Cry Sleep-Lösung, dann ist es klar, dass alle vier unserer Babys haben in unserer Familie Bett begrüßt. Mein Mann Robert und ich haben unsere Kinder erlaubt unser Bett zu teilen, und unsere Kinder genossen haben, als auc